主权基金加速布局加密市场，谁将成为下一个投资巨头？

作者：Fairy，ChainCatcher

编辑：TB，ChainCatcher

昨晚，阿布扎比的国有资本MGX宣布斥资20亿美元投资币安，这一举动直接刷新了加密领域迄今为止最大的单笔投资记录。

与北美政权更迭带来的不确定性不同，阿联酋、沙特、卡塔尔等中东国家的主权基金长期稳定，资产遍布全球。获得这些主权基金的投资，意味着进入了更高维度的资本圈层。

更引人深思的是，币安联创何一的一句话：“欢迎主权基金，财务投资人就算了。”这不禁让人好奇，主权基金为何能获得如此青睐？它们是早已布局，还是刚刚入场？下一次又会是哪家主权基金重金杀入？

主权基金的独特魅力：国家资本的战略游戏

主权基金由主权国家政府建立并拥有，用于长期投资的金融资产或基金，通常由专门的政府投资机构管理。相比于私人资本，主权基金具备更强的资金稳定性与战略目标，往往被用于推动国家经济增长、对冲金融风险或确保跨代财富传承。

主权基金与传统财务投资者在投资逻辑和目标上存在显著差异：

近年来，随着全球资本市场的变革，主权基金在科技、AI及Web3等新兴领域的投资日益加深，成为全球资本市场的重要参与者。

目前，全球较大的主权基金主要分布在中东、北欧和亚洲国家，这些基金管理着数千亿美元甚至超过万亿美元的资产。根据维基百科的数据，ChainCatcher整理了“排名前列的各主要经济国家或地区主权财富基金”：

主权基金早已悄然布局加密市场

主权基金对加密市场的押注，并非一时兴起，而是一个持续多年的战略布局。

早在2021年，阿布扎比主权基金Mubadala首席执行官Khaldoon al-Mubarak就公开表示：“从我们的角度来看，我们关注的是围绕加密的生态系统，并且正在积极投资。这可能涉及区块链技术、能源使用等领域。”

事实上，Mubadala在2019年已涉足加密市场，并投资了阿联酋首家受监管的加密交易所MidChains。

其他主权基金同样在加密领域展开了行动：

• 新加坡主权基金淡马锡（Temasek）投资过FTX和Web3游戏服务商Immutable。

• 2018年，新加坡主权基金GIC曾参与了Coinbase的融资。

• 2022年12月，数字资产平台Amber Group宣布从一家新的主权基金筹集约5000万美元。

• 2023年4月，沙特主权基金Sanabil披露了多项Web3领域投资，其中包括a16z、Polychain Capital等知名机构。

• 阿布扎比主权基金已在BlackRock IBIT ETF中持有约4,700枚等值比特币，预计规模将进一步扩大。

主权基金入场：加密市场的“成人礼”

阿布扎比主权基金MGX豪掷20亿美元押注币安，为全球加密市场迎来了一场意义非凡的“成人礼”。主权基金的投资不仅意味着资金流入，更是一种官方层面的认可。

加密KOL 0xcult直言，阿布扎比对币安的投资是行业发展的一个关键里程碑，因为主权基金的入场往往被视为行业的成熟信号。

更重要的是，主权基金还能带来真正的“硬通货”。据Global SWF统计，主权财富基金(SWF)在全球范围内管理11.09万亿美元。贝莱德CEO曾表示，若主权基金和公司将2%到5%资金投资加密货币，比特币将达70万美元。

此外，主权基金以长期持有为主，抗风险能力远超一般机构，能够降低市场的短期投机性，增强整体稳定性。

谁将成为下一个重量级玩家？

阿联酋率先落子，接下来，谁是下一个豪掷千金的国家资本？小编盘点了几个潜在主权基金，仅供参考。

新加坡的淡马锡在FTX倒闭后曾宣布暂停加密投资，但若市场进一步成熟，尤其是当更多主权基金入场，淡马锡可能会考虑重新回归。

此前有传言称，卡塔尔主权财富基金有意购买比特币。考虑到中东对加密资产的接受度正迅速上升，中东地区的主权基金可能紧随其后，进一步深化对该领域的投资。

与此同时，特朗普近期签署行政命令，计划在一年内建立美国主权财富基金。在其“加密之都”愿景下，若该基金成形，加密领域也有可能被纳入其投资组合的一部分。

下一个出手的“隐形巨鲸”或许很快就会揭晓。