2024-08-20 03:58:19

法国巴黎银行证券：区块链可能成为基金产业最具变革性的技术

摘要

法国巴黎银行证券发布对证券业与基金行业引入区块链技术的新闻稿，文章表示代币化资产可以大幅增加流动性，降地非流动性资产的风险，并且分散式账本技术能使消费者使用自助的方式购入金融产品，大幅降低传统营销成本。并且预测行业未来将出现传统平台与区块链平台并行的生态，而区块链平台可以开创全球化营销的新商机。

法国巴黎银行证券公司于16日发布新闻稿，产品与解决方案主管Paul Daly与基金营销全球产品经历Carole Michel谈论分散式账本(DLT)与证券代币化如何重塑基金分众营销价值产业。

该文提及，基金公司依赖漫长而复杂的营销流程，这使得公司与投资者建立关系与控制分众营销成本十分困难，但区块链技术的使用案例可以直接接触投资者，并扩大其在网络分众营销的机会。

投资者可以通过线上的分散式账本技术投入原生数字资产或者代币化金融资产，并将这些基金代币保存在电子钱包中，这使得该行业更接近消费者自助式服务模式，这实现了降地成本、交易实时可见性、更短的结算周期促进增加流动性，链上现金与股票代币间实现真正的交易与支付(DVP)，消除现金对账流程以及追款来提高营运效率。

而区块链技术更可以简化KYC流程，因为代币的所有权如今可以与投资者的身分相连接，并通过智能合约的授权签名来控制，建立所有权证明，这过程将全自动实现，无须手动注册。

行业转型与未来

法国巴黎银行证券对此表示，基金行业会逐渐开放让个人户投资者选择能使用区块链平台或者传统管道进行金融商品认购，但银行与相关产业需要时间适应新型服务，这会催生新的服务类型与工作，例如不同品牌的区块链平台之间的操作性、标准整合、私钥储存、订单系统、与验证器、数据资料结构等等，该行业的公司都需要为去中心中化的生态系统带来的额外成本与复杂程度做好准备。

该文章强调，区块链平台必须是在金融中介商与营销商之间架设，法国巴黎银行证券为此举例，该行的基金现已经通过法国的IZNES投资平台与卢森堡的FundsDLT平台，从共通的区块链平台上可共同收集卢森堡基金该产品的订单，并通过该平台发行部分股票与负债，并即时生成现金流预测、部位清算数据等可视图，提供给远端的存款委托人可信的控制与开放操作权限。

法国巴黎银行证券相信基金行业的全球营销解决方案，就是引入区块链平台，代币化能使基金行销行业独自开发一个全新的二级市场，在这个市场中，封装在区块链平台的代币可以立即以更小的交易量、以更容易追踪的方式进行价值转移，这对拥有许多非流动性资金的客户来说，代币化能创造出更多的流动性，并且容许在交易周期之外转移给另一位投资者。

新闻稿中，该机构更评论若从技术演进的角度来看，有鉴于全球对数字资产的兴趣日益浓厚，区块链有可能成为基金产业最具变革性的技术，可通过区块链技术实现基金份额的数字化和代币化，以减少基金分配的效率低下问题。