瑞典央行试点“电子克朗”，世界上首个零售型CBDC有什么特点？

2月20日瑞典央行公布了电子克朗项目的试点技术方案。至此，瑞典央行的零售型CBDC“e-krona”项目试点终于启动，瑞典作为北欧也是全球最发达国家，非现金支付手段已很发达，为什么还要发行CBDC?诚如央行公告所言：

“过去十年现金使用量的急剧下降。……公众并没有可以使用的数字国家货币……e-kronor将使普通民众能够继续使用央行的货币……降低瑞典克朗被竞争性私人货币替代货币削弱的风险。e-kronor还将促进支付市场的持续竞争和创新，保障交易数据的完整性，确保社会在现有支付系统出现问题时有应对能力。”

2019年底，瑞典央行宣布完成了电子克朗试点项目的技术服务商采购，和埃森哲咨询公司签署有关e-krona的试点协议，经过两个多月准备，从现在起至明年2月，在一年时间里，通过一个封闭的测试环境，对电子克朗的外观与性能进行测试。这一举动，标志着从2017年提出e-krona方案，经过理论研究、概念验证，终于向前迈出了实质性一步，进入到第一个测试阶段即封闭测试阶段。

e-krona试点的概念架构图

根据技术方案内容，e-krona试点项目具有以下特点：

一、发行的e-kronor是零售型CBDC：全天候运行、即时支付，可以离线使用。用户之间可以点对点支付，“像发送文本一样容易”。

二、全额准备制度：e-krona网络参与者通过央行支付系统RIX缴存准备金，换取瑞典央行向参与者节点提供等额的e-kronor。

三、双层投放机制：测试环境分为两层，在第一层由瑞典央行向银行等e-krona网络参与者发行该行的CBDC“e-kronor”;在第二层由银行等参与者向终端用户投放e-kronor。

四、多种储存设施：用户用来储存CBDC的设施可以是数字钱包，通过手机app进行存储、支付、转账、收款等业务处理;也可以使用穿戴设备(智能手表或可视卡等)进行支付。首次使用数字钱包必须先与测试网络连接后激活。

五、独立封闭运行：所有交易都与RIX分开进行，只有e-kronor的供应或赎回通过RIX完成。这样可以保证在现有的支付基础设施出现问题时，e-krona网络可以发挥替代作用。

六、采用R3的Corda平台：e-krona采用了不同于私人加密货币的DLT技术，这是一种为金融企业开发的区块链技术，采取授权制运行模式，只有瑞典央行(公证节点)有权批准并向测试网络添加新的参与者。通过公证节点的设置有效防范了重复支付的弊端。

七、建立监管框架定义有关测试内容：瑞典央行控制管理整个网络，规定e-kronor的投放者、各节点间交易流程、交易签名以及交易数据的记录存储。与现有系统如RIX和核心银行系统交互的集成，各种形式的数字货币存储形式，以及对现有系统的模拟等。

瑞典央行再次强调：这一试点主要目的是增加对CBDC的了解，是否正式发行、发行的e-kronor采用哪种技术、具有什么设计特征，还未最后确定。但去年瑞典央行已向议会提议成立一个专门委员会负责审查法定货币的概念，政府在数字化经济中所承担的支付作用，以及国有和私营部门在支付市场的职责，说明正式发行CBDC还有需要解决法律层面问题。