Web3投资风向标：跟随顶级VC，挖掘潜在收益

作者：塞哥（@EvanCrypto 17）

经过48小时的深度整理，我们为Web3玩家带来了一份全面的数据集合，揭示如何通过跟随顶级风险投资公司（VC）在一级市场中实现更高的投资回报。

在众多Web3领域的VC中，我们最关心的问题包括：

• 哪些VC的眼光最为精准？

• 哪些VC投资的项目收益率最高？

• 普通玩家应选择哪些VC早期参与更具性价比？

• 撸毛党如何挑选潜力项目？

• 国内外有哪些值得关注的VC？

• 国外VC投资的项目是否更具潜力？

本篇内容基于公开数据进行分析，筛选了65家VC，其中包括23家国外VC、34家国内VC和8家交易所旗下的VC。我们以直观的数据展示这些问题的答案。

评判标准：

为了量化VC的表现，我们采用了以下维度：

• 总投资笔数

• 项目发币数量

• 项目上线币安、OKX、Coinbase的数量

• 上所成功率（上线交易所数量/总投资笔数）

• 综合得分 = 2 * 上币安率 + 1 * 上欧易率 + 1 * 上Coinbase率

• 项目平均回报率（ROI）= 15 * 上币安率 + 10 * 上欧易率 + 10 * 上Coinbase率

核心结论：

根据综合得分，我们将VC分为五个等级：T0、T1、T2、T3、T4，排名越靠前，VC的投资眼光越好，普通玩家跟随这些VC更有机会获得高回报。

VC等级划分：

• T0级别：YZi Labs（原Binance Labs）、Continue Capital、IOSG Ventures、Bain Capital

• T1级别：Multicoin、Pantera、1Confirmation、Smrti Lab、Zonff Partners

• T2级别：Polychain、ParaFi Capital、Dragonfly、红杉中国、Delphi Digital、Electric Capital、Mint Ventures、CoinFund

• T3级别：Framework Ventures、NGC Ventures、SNZ Holding、Coinbase Ventures、OKX Ventures等

• T4级别：Animoca Brands、GSR、Hashkey Capital、Waterdrip、LD Capital等

地区VC投资产出与收益排名：

国外VC > 交易所旗下VC > 国内VC

T0级别VC

T0级别的VC包括YZi Labs（原Binance Labs）、Continue Capital、IOSG Ventures、Bain Capital。综合得分>1，平均ROI在8-12之间，跟随这些VC前期投资的项目，有很大概率实现高额回报。

T1级别VC

T1级别的VC包括Multicoin、Pantera、1Confirmation、Smrti Lab、Zonff Partners。综合得分在0.7-1之间，平均ROI在6-7.5之间，跟随这些VC也有不错的收益。

T2级别VC

T2级别的VC包括Polychain、ParaFi Capital、Dragonfly、红杉中国、Delphi Digital、Electric Capital、Mint Ventures、CoinFund。综合得分在0.5-0.7之间，平均ROI在4-6之间，收益相对不稳定。

T3级别VC

T3级别的VC包括Framework Ventures、NGC Ventures、SNZ Holding、Coinbase Ventures、OKX Ventures等。综合得分在0.3-0.5之间，平均ROI在2.5-4.5之间，收益较为有限。

T4级别VC

T4级别的VC包括Animoca Brands、GSR、Hashkey Capital、Waterdrip、LD Capital等。综合得分在0-0.3之间，平均ROI在0-2.5之间，收益较低且上所概率较小。

彩蛋：

币安和欧易投资的项目更倾向于上线自家交易所；而Coinbase投资的项目上线“御三家”（币安、OKX、Coinbase）的概率较为均衡。

总结

数据分析表明，一些耳熟能详的VC如a16z、Coinbase、Dragonfly、Polychain等对普通投资者参考价值有限。某些项目打出的“VC招牌”可能只是吸引散户的噱头。相比之下，T0和T1级别的VC才是我们真正需要关注的对象。

此外，国外VC的投资产出高于国内VC，而交易所旗下VC的表现则介于二者之间。当评估一个项目是否值得投入时，可参考其背后VC的等级及数据表现。

声明：本文仅讨论普通玩家跟随VC投资的产出比，并不涉及VC公司的综合实力及其他方面。