美国财政部长耶伦(Janet Yellen)7日在华盛顿美利坚大学就加密货币政策、创新和监管议题发表演说，她表示加密货币监管必须在支持创新、建立适当风险管控的条件下进行，基本上与拜登总统三月份针对加密货币签署的行政命令立场一致；动区为您整理Yellen演讲全文的五个重点。
一、金融体系受益于负责任的创新
耶伦表示，尽管新技术使我们的金融系统对大多数美国人来说更有效率，但现阶段许多交易仍然需要很长时间才能结算。每周有数以千万计的美国人需等待最多两天才能兑现他们的支票；据估计，由于效率的低下，美国每年在此类费用和服务上花费150亿美元或更多。
如果放大到国际领域，该系统则更加昂贵且令人沮丧。居住在G7的国家，可能需要支付最高2%的费用才能跨境汇款；而如果你住在发展中国家，甚至可能需支付10%的费用，这些高昂的成本大大影响了全球2.5亿多移民，他们平均每月向家人汇款200至300美元。
“数字资产的支持者设想了一种更高效的支付系统，无论身在何处，都能实现即时交易和更低的成本。”
但耶伦认为加密货币支付的技术当前还需要克服处理时间、成本和访问技术障碍等问题。
另外有一些人建议政府引入CBDC来提高支付系统的效率。耶伦表示根据拜登总统的行政命令，政府近期将发布一份关于货币和支付未来的报告。分析与CBDC相关的可能设计选择以及对支付系统、经济增长、金融稳定、金融包容性和国家安全的潜在影响。
她强调，过去的金融创新往往没有使工薪家庭受益，有时还会加剧不平等，新技术应该在适当管理风险的同时改善我们的生活的创新。
二、监管跟不上创新时，弱势群体往往遭受最大的伤害
耶伦以08年的全球金融危机为例，被称为影子银行的金融机构和新金融产品的爆炸式增长，最终让许多人失去了工作和毕生积蓄、标普500指数下跌了一半以上，家庭净资产急剧下降。
这类经济困境对美国黑人和其他有色人种来说最为严重，我们需要确保数字资产的增长不会让类似危险的风险再次出现。
她表示财政部已经与总统金融市场工作组、FDIC和OCC合作研究稳定币，针对可能引发的政策问题、非法金融、用户保护和系统性风险;同时叶伦也强调：当市场波动剧烈时，没有人能保证稳定币可以安全赎回。
三、监管应基于风险和活动，而不是特定技术
在可能的情况下，监管应该是技术中立的。耶伦认为无论资产是存储在资产负债表上还是去中心化账本上，都应保护消费者、投资者和企业免受欺诈和误导性陈述的影响。
且应要求持有客户资产的公司确保这些资产不会丢失、被盗取或未经客户许可下被使用;而且，纳税人应该收到与他们在股票和债券交易中收到，相同类型的数字资产交易报告，以便他们拥有向IRS报告收入所需的资讯。
“政府将努力确保消费者、投资者和企业获得足够的保护，免受欺诈和盗窃、隐私和数据泄露以及不公平和滥用行为的侵害。”
四、CBDC是重大挑战，需要长时间发展
耶伦表示，美元成为全球贸易和金融中使用最广泛的货币是一个跨越几个世纪的动态过程。如今，货币主权和统一的货币为经济增长和稳定带来了明显的好处。
有一些人认为CBDC可能是我们货币的下一个演变，但我们需要针对美元持续在世界经济中发挥核心作用的背景下考虑这些重要问题：CBDC对实施宏观稳定政策和私人信贷创造什么影响？它能否使金融体系更公平、更容易获得和更具包容性？如何设计它来管理金融犯罪的风险，同时达成隐私保护？….
耶伦提到他们还不知道会得出什么结论，但明确表示：发行CBDC可能会带来重大的设计和工程挑战，需要数年而不是数月的发展。
五、需要共同努力以确保负责任的创新
耶伦表示：对于数字资产，人们有广泛的看法。一方面，一些支持者认为这项技术能带来有益的变革，政府应该退后一步，让创新顺其自然;另一方面，怀疑论者认为这项技术的价值有限，并主张政府应采取更具限制性的方法。
她认为政府的角色应该是确保负责任的创新，保护我们的国家安全利益和地球，并有助于我们的经济竞争力和增长；负责任的创新应该反映深思熟虑的公私领域对话，并考虑到我们在整个金融历史中吸取的许多教训。
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