2024-08-20 05:53:35

一文带您分析算法稳定币暴跌原因

摘要
说起算法稳定币,其实它还有其他的名称,例如非抵押稳定币或铸币税股份,不与任何法定或加密货币挂钩。因为它完全依赖于算法和智能合约来控制已发行代币的供应,非抵押稳定币的金融力量不依赖于一个中央实体,而是一个源自需求——供应的公式。

说起算法稳定币,其实它还有其他的名称,例如非抵押稳定币或铸币税股份,不与任何法定或加密货币挂钩。因为它完全依赖于算法和智能合约来控制已发行代币的供应,非抵押稳定币的金融力量不依赖于一个中央实体,而是一个源自需求——供应的公式。去年LUNA的暴跌让很多投资者感到惶恐,想要了解算法稳定币暴跌原因,主要是它的价格与美元脱钩,导致其价格暴跌。那么算法稳定币暴跌的具体原因究竟是什么样的,下面就让币圈子小编为大家分析一下。

一文带您分析算法稳定币暴跌原因

算法稳定币暴跌原因

稳定机制的潜在风险是UST崩盘的内在原因,而UST崩盘发生的直接诱因是Anchor的大规模提款和UST的大量抛售。巨鲸地址抛售UST,导致第一个算法稳定币UST严重脱锚,随后LUNA崩盘,陷入死亡漩涡。一系列围剿UST的操作进一步拉低了市场,也让市场再次见证了算法稳定币的博弈。

Terra是一个围绕UST构建的公链生态系统。Terra将其稳定币与公链业务深度绑定。Terra正式推出的DeFi平台Ancho以20%左右的极高APY形成了对稳定币的需求,从而吸引用户并启动生态建设。设置机制是:每铸造一个UST,就必须烧掉价值1美元的Luna。Luna通过套利和铸币税机制维持UST与美元挂钩。

在此过程中,实际控制人通过套现或销毁Luna获得资金;对套现的资金继续给予补贴,促进生态循环发展。然而,当UST-3Crv矿池在退出期间被做空,市场波动较大时,加剧了用户的恐慌,扩大了抛售现象。

算法稳定币有哪些

目前算法稳定币有FRAX、USDD、LUSD、MIM、AMPL、FEI等币种,下面币圈子小编为大家详细介绍:

1、FRAX

Frax Finance(简称Frax)原名Decentral Bank,是一个分数算法稳定币协议。Frax是开源的、无权限的、完全链上的协议,目前在以太坊上运行(未来可能实现跨链运行)。Frax协议的最终目标是提供一种高度可扩展的、去中心化的算法货币,代替BTC等固定供给的数字资产。稳定币FRAX的名字来源于“分币-算法”的稳定机制。抵押和算法的比例取决于市场对FRAX稳定币的定价。当FRAX的交易价格在1美元以上,协议会降低抵押比例。当FRAX的交易价格在1美元以下,协议就会增加抵押品比例。

2、USDD

USDD是波场DAO储备发行的一种加密货币,价格稳定,用例多样。它将有一个内在的激励机制和相应的货币政策,这将使美元在任何价格波动时能够自我稳定,并有助于巩固美元作为真正结算货币的价值。

3、LUSD

Liquity是一个去中心化的借贷协议,用户可以用以太币作为抵押品,0利息提取贷款。贷款以LUSD(一种与美元挂钩的稳定币)支付,并且需要维持最低抵押率仅为110%。除抵押外,这些贷款还由包含LUSD的稳定池和集体作为最后担保人的其他借款人提供担保。

Liquity的代币LUSD是一个完全可赎回的稳定币。在任何时候,系统都允许持有者根据赎回代币的面值、当前ETH:USD的汇率和当前的基准汇率,将LUSD代币赎回,换取相关ETH抵押品。这样,只要LUSD的交易价格低于$1,就可以直接套利,为LUSD创造一个价格门槛。

4、MIM

Abracadabra是一款神奇的协议,让你的加密货币为你工作。AbracadabraMoney允许用户铸造稳定币MIM以换取有息抵押品。你可以用这些资产作为抵押品来铸造神奇的互联网货币(MIM)。由于MIM是由ibTKN支持的,你的抵押品价值总是在增加。

5、AMPL

Ampleforth(旧称:Fragments)是智能商品货币的数字资产去中心化协议。Ampleforth协议旨在实现价格-供应均衡,以响应其价格偏离1美元目标,实现减少波动性所需的平衡。根据过去24小时内汇率波动的幅度,按比例增加或减少每个人持有的代币数量。Ampleforth是种具有弹性供应属性的资产,能够缓解周期交易压力,将产生与比特币相关性较低的资产价格。

6、FEI

FEI稳定币有一个跟踪需求的无上限供应,其通过联合曲线销售进入流通,这条曲线逼近并固定在1美元锚定价。当新的FEI需求出现时,用户可通过在联合曲线上购买获得。价格函数将开始以低价奖励购买FEI的早期采用者。Fei协议将支持以任何ERC20代币创建联合曲线,但上线时仅包含以ETH计价的单个曲线。

7、USTC

自2022年5月9日以来,Terra区块链已正式停止使用,UST保持与美元脱钩。TerraUSD是一个可扩展、有收益、可跨链的去中心化稳定币。TerraUSD是一种算法稳定币,铸币成本等于所铸稳定币的面值——为了铸造1枚TerraUSD,只需烧掉价值1美元的储备资产($LUNA)。TerraUSD的货币政策是可以无限扩展的-,帮助DeFi应用和协议充分发挥其潜力,不受限制。

以上的内容就是币圈子小编对于算法稳定币暴跌原因的详细分析。如果稳定币系统的价格保持在其支持的法定货币(例如美元)的价格之下,算法稳定币系统将减少代币供应。如果其价格超过法定价格,将发行额外的代币,直到价格恢复等于或低于法定价格,算法稳定币的主要目的是使其价格保持稳定,接近或等于其支持的法定货币的价格。这使得稳定币在支付和价值储存方面更具可靠性和可预测性,类似于传统的法定货币。

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