defi项目方靠什么赚钱？DeFi项目收入来源

自从2020年DeFi爆火以来，已经有不少的DeFi协议都获得了可观的收入，DeFi行业中还出现了向流动性挖矿这样的一系列的新举措。现在DeFi领域中的大部分收入都会流行新的供应方，虽然这一趋势正在慢慢的改变，但是大体上的趋势很难在短时间内改变。几乎所有的DeFi协议都能够在2021年的前两个月获得不少的收入。要知道现在DeFi依旧是一个比较新的发展领域，很多投资者不知道defi项目方靠什么赚钱？下面就让币圈子小编为大家分析一下DeFi项目的收入来源。

defi项目方靠什么赚钱？

绝大多数DeFi收入会分配给供应方，比如贷方或流动性提供者。同样地，中心化交易所也可以激励做市商减少费用或回扣。如果没有经济优势，由于风险更大，交易所和协议流动性将受到严重限制。除了供应方之外，其他主要收入获得者是协议所有者，比如开发人员或代币持有人，他们会将收入直接用于协议开发，也可以直接向代币持有人支付利润。现阶段，至少有三种模式可以让代币持有人获得收入：

·回购并销毁代币 (此类DeFi协议有Maker、Kyber、Bancor)

·回购做市(Buyback-and-make)

·分红 (此类DeFi协议有Kyber、0x、Bancor、Sushiswap、Curve)

还有一类收入主要获得者，他们扮演了DeFi协议“推荐人”的角色。比如Kyber有一个费用分摊计划，Aave也有一个类似的推荐计划。目前，只有少数DeFi协议使用推荐计划，但在未来，由于DeFi自身所具备的免许可特征，预计会有越来越多DeFi协议探索推荐计划。举个例子，1inch是一个比较受用户欢迎的DEX聚合服务提供商，他们就已经启动了推荐计划，预计Yearn生态系统很快也会支持类似计划。

DeFi项目收入来源

我们下面以MakerDAO为例，为大家介绍DeFi项目收入来源Maker是“最古老”的DeFi协议之一，该协议用户可以使用各种加密资产创建美元稳定币DAI(1 DAI=1美元)。Maker的多抵押版本总是会将其一部分收入存入协议储备金库(Protocol treasury)，这些钱可以在发生“黑天鹅事件”的时候提供资金支持，或是支付运营费用。向储备金库“填满”资金之后，Maker收入将会直接用于MKR代币销毁。

现在，在已失效的单抵押DAI中，创收机制基本上是尽可能保持简单。在DAI铸造之后，抵押债务头寸(CDP)持有人的债务会因为MKR持有人设定的稳定费而增加，抵押债务头寸持有人必须退还全部铸造的DAI和MKR中累积的稳定费，否则就不能关闭抵押债务头寸。PETH持有者(即抵押债务头寸持有人)和管理者(清算人)也会获得一部分协议利润，需要购买MKR才能关闭抵押债务头寸，并弥补PETH持有人造成的部分收入损失，这也是Maker当前版本中修复的一个严重缺陷。

多抵押品DAI是对先前版本的一次重大改进：首先，目前有28个不同的DAI铸造金库(Vault)，每个库都有自己的稳定费；其次，尽管包括清算在内的所有债务偿还都是在DAI中完成的，但只有在Maker协议“Surplus Buffer”(剩余缓冲)中有1000万枚DAI的情况下，MKR代币持有人才有可能获得间接收入。因为只有达到这一数字之后，才可以在拍卖中出售1万枚DAI兑换MKR，之后Maker协议会回购过程完成后销毁购买的代币。

Maker收入的另一个来源是锚定稳定模块(PSM)，该模块有助于将DAI锚定价格维持在1美元。这个锚定稳定模块允许USDC-DAI互换的同时不产生任何滑点，仅收取0.1%的费用，也为使用诸如Curve这样的DEX套利者提供了新的套利机会，从而有效降低波动性。

以上就是币圈子小编对于defi项目方靠什么赚钱这一问题的具体分析。随着去中心化金融行业的不断发展，现在的加密社区也会使用一些免许可的金融协议，并且现在大多数的DeFi协议都已经能够产生比较不错的现金流量。之所以DeFi协议中的大部分收入都会流向了供应方，是因为现在的需求方需要获得更多流动性，而我们投资者作为DeFi协议的代币持有人通常只能获得一小部分收入。现在流动性挖矿机制就打破了这一限制，帮助持币者获取更多的收入。